價值投資是什麼
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「價值投資」是什麼?股神巴菲特的投資方法其實很簡單!

股神巴菲特的名號響譽全球!
他是全世界最有名的投資家,也是每個投資者想效仿的對象。
市面上有非常多有關巴菲特投資方法的書甚至是課程。
但總結起來,他最終贏得「股神」名號的方法是「價值投資」

價值投資是什麼?

廣義來說它是一種投資概念。

價值投資是指用「價格」去購買「價值」。

聽起來好像很抽象?
這邊用一個簡單的例子說明:
假如一間大安區的房子,經過各種條件評估後,它的「價值」是 兩千萬元。
但一些因素,可能是屋主急著拋售,它的賣價被低估為 一千萬元。
這時你去買它,就是以「合理的價格」去買到此房子的「內在價值」。
中間被忽略的一千萬價差,就是你賺取的利潤。

當然,上面所說的只是一個簡單的概念舉例。
房地產的買賣策略,要評估的項目太多,而且需要的本金太龐大。
所以「價值投資」的投資方法都是在實行「股票市場」居多。

用合理的價格買到好公司的股票,並用低於其內在價值的價格買入

如果要我用我自己的話說,就是「撿便宜,放長線,等增值。」
但是撿便宜可不是隨便破銅爛鐵都撿,而是真的去找「好公司」的股票。

如何選擇好公司?

而所謂的「好公司」要怎麼找呢?
不是聽神明指示也不是聽鄰居阿北的唬爛…
而是從每家公司都一定會有,有憑有據的「財務報表」中去探索。
比如像大家熟知的facebook,台股的話則有台灣高鐵…等等。

三家值得投資的“非”科技公司

股票會上漲,基本規則就是投資的公司賺錢。

所以如果你選了「體質很好且持續成長的公司」,不論他今天是漲是跌,放長線後基本上都是可以穩穩收益。
即便經過金融海嘯,也不會無預警的倒閉,讓你的股票成為廢紙。

股票變廢紙
體質不好的公司直接讓股票變廢紙。

另外,投資股票不只是帳面上的起起伏伏而已……
該有的心態應該是「成為這家公司的一部分」!
也因此在投資一家公司(買這家公司的股票)時,務必要知道你買的是什麼公司。最基本的,這家公司最高的營收來源是什麼、公司的財務狀況好不好…等等。

以迪士尼來說,大家知道他們最高的獲利來源是什麼嗎?是電影版權還是周邊商品?
都不是,他們最高的獲利來源是「迪士尼樂園」!
又以大家最愛收看的Netflix來說,一股股票要價350美金的公司,他是好公司嗎?Netflix是間成長快速的公司,但打開財報,他們的財務狀況並不是相當好。

迪士尼吸金樂園
迪士尼樂園,吸金的夢幻國度。

若想要知道更深入分析公司優劣的方法,推薦我之前去上過的價值投資課程。
其實坊間有其他家價值投資的課,內容蠻多挺相似的。
但這間「VIC價值投資學院」,他們有設計很強大的「財報運算系統」叫Wealth Park。

Vi-App 價值投資智慧工具 (在App Store看介紹

所以我就選他們了,因為我懶,我不想算數學。(攤手)
有興趣的下面是免費說明會連結,目前只有台北場。

VIC價值投資學院官方網站

價值投資是什麼

價值投資的優點

價值投資的優點真的很多,這邊列舉幾項我覺得蠻認同的點。

  1. 低風險。
  2. 小額本金也可以操作。
  3. 不需要每天等著開盤盯K線圖殺進殺出。
  4. 長線投資,不需要為了一時的漲跌心驚膽跳。
  5. 操作簡單直覺。
  6. 好控管,只需要專注於自己選好的公司。
  7. 長線投資,複利效果好。

我自己也是接觸到「價值投資」後才開始投資股票。
因為在這之前,覺得選股和看K線圖這些事情真的很複雜。

投資股票對我來說只是想要用閒餘的錢去製造被動收入。
我還有其他的工作想去做,因此不想每天花一大堆時間在看盤上,更不想因此影響每日心情。
但是對於自己花錢投資的商品,我也不想完全不懂它,或是交由他人代為處理。

因此「價值投資」對我來說真的是蠻不錯的選擇。
依據方法選對好公司後,我只要每週定期看一下公司的狀況和成長就可以了。

如果是跟我一樣有這樣想法的人,尤其是投資新手。
「價值投資」會是一個不錯的選擇。

價值投資的缺點

當然,反對「價值投資」的聲音ㄧ定也是有的。
反對者認為,價值投資有以下的幾項缺點。

  1. 要獨立思考,懂得自律且不受短期盤面影響
  2. 要有耐心,投資並不會有立即性的回報,要放兩至三年的長線。
  3. 本金無法隨意挪動,投資的錢必須在市場放一段時間。
  4. 需花費大量時間分析公司的財報和內在價值。
  5. 好的公司需要花很多時間搜尋。
  6. 好的公司股價都頗高且鮮少有可以進場的時間點(ex. 股災)。

關於前三項缺點,我認爲這是低風險投資必然會遇到的情況。
與其說是缺點,不如說是有沒有符合自己的投資需求。

「價值投資」這個方法,我認爲適合給想「增加資產」,而非「賺取現金」的投資者。如果你現在馬上要賺錢,或是需要現金流。
這個方法或許就不適合你。

但也不得不拿出巴菲特爺爺說的話:
「變有錢不難,只是很少人願意慢慢變有錢,多數人都只想要快速獲利。」

當然,快速獲利帶來的高風險也必須去承擔。

至於4~6 點我會特別區別,是因為這幾點是有解決方法的。
關於4、5點,需要花費大量時間去分析的事情,已經有強大的軟體解決了。
(不會看財報的還是建議先去上課才能事半功倍。)

Vi-App 價值投資智慧工具 (在App Store看介紹

VIC價值投資學院官方網站

理財分享會

至於第6點。

現   在   就   是  股   災   進   行   式  

拜武漢肺炎所賜,現在無論美股還是台股,都是跌到不行的慘況。(股災災災災災)
如果你是近期想要開始投資的人,「價值投資」真的算是最近最適合的投資方式了!

美股熔斷
股票市場大特賣!

為什麼選擇價值投資?

價值投資適合哪些人?

在我上課的班級裡,從投資新手到股市老手都有。
年齡從二十初頭到七十幾歲的長輩也都有。

「價值投資」因為其方法和原則不難,入門的本金金額大約10萬元就可以開始。
所以算是個適合每個人的方式。

當然前提是你需要耐得住性子。

尤其是像我一樣的上班族,有時很難再抽出時間去天天進出股票。
所以放長線,固定時間收割真的是對我們來說比較好的選擇。

但還是要提醒,這是一個適合「長期增加資產」,而非「短期賺取現金」的投資方式。

價值投資適合哪種投資商品

「價值投資」的本質是要選「好的公司」。
聚焦在你所選擇的公司營運上。

所以通常不會推薦買ETF或指數型基金,因為裡面涵蓋的公司很多。
不一定每一家都是你覺得挑選過後合格的公司。
(即便這家公司現階段的營運是好的)

在股票選擇方面,又以「美股」為優選。
原因有兩個,第一,美股的市場比較大,你可以選擇的公司比較多。
第二,美股目前若你在TD或是FIRSTRADE…等等合格的交易平台買賣股票,其手續費都是0元的。

另外美國的公司,很多都是不斷追求高成長的「成長型公司」。
這些公司雖然不會配股息,但打開財務報表,過去十年之中他們的成長曲線是不斷攀伸的。
也比較能符合「價值投資」的獲利方式。

Raina.C

在〈「價值投資」是什麼?股神巴菲特的投資方法其實很簡單!〉中有 16 則留言

  1. 站長也有使用finviz.com的map圖,最近美股的股市真的相當刺激,有如雲霄飛車,不過我也認同站長說的,不想花太多時間關注技術線,統計學。
    我個人是指數投資派的,希望能多看到其他投資方式的分享哦!

  2. 價值好且持續成長的公司,真的要好好做功課,但沒有概念的人,花時間卻不見得有成果,不過最好的方式找厲害的老師,花錢學習,先投資自己,謝謝分享,可以多了解呢!

    1. 其實進場時間不一定是股市大崩盤的時候,但會賺錢的好公司不僅僅是我們知道的那幾間而已!
      多做功課的話可以挖到很多寶~

    1. 看財報是最準確的,畢竟公司的形象可以包裝但是財報是不會騙人的。
      台灣市場小,能投的好公司真的比較少,建議買美股。

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